Er is sprake van een ontmoedigingseffect als minder mensen zich aanbieden op de arbeidsmarkt doordat er weinig productie en vraag naar arbeid is (kleinere kans op een baan) of werken minder aantrekkelijker wordt (bijvoorbeeld door lagere minimumlonen).
Bij stijgende werkloosheid zullen minder mensen zich aanbieden op de arbeidsmarkt, omdat zij zich vrijwel kansloos achten bij het zoeken naar een baan.